KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Sejumlah bank jumbo mencatatkan pertumbuhan kinerja laba bersih yang positif hingga kuartal III-2026.

Dari empat bank besar yang telah melaporkan kinerja, PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) mencatatkan pertumbuhan laba tertinggi, yakni sebesar 20,7% secara tahunan (year on year/YoY).

Berdasarkan laporan kinerja masing-masing bank, laba bersih Bank Mandiri secara bank only mencapai Rp 45,5 triliun hingga September 2026. Pertumbuhan tersebut lebih tinggi dibandingkan tiga bank jumbo lainnya, yakni PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BRI), PT Bank Negara Indonesia Tbk (BNI), dan PT Bank Central Asia Tbk (BCA).

BRI membukukan laba bersih konsolidasian sebesar Rp 48,16 triliun hingga September 2026, tumbuh 16,8% YoY dari Rp 41,2 triliun pada periode yang sama tahun lalu.

Sementara itu, laba bersih BNI meningkat 6,62% YoY menjadi Rp 16,11 triliun pada sembilan bulan pertama 2026. Adapun BCA bersama entitas anak mencatatkan laba bersih Rp 45,2 triliun, naik 4,2% YoY dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp 43,4 triliun.

Baca Juga: Laba BRI Melonjak 16,8% Jadi Rp 48,16 Triliun, Ini Prospek Saham BBRI

Pertumbuhan laba Bank Mandiri sejalan dengan ekspansi kredit dan peningkatan pendapatan perseroan. Hingga September 2026, penyaluran kredit secara bank only mencapai Rp 1.605,83 triliun atau tumbuh 16% YoY. Sementara itu, dana pihak ketiga (DPK) meningkat 17,7% YoY menjadi Rp 1.750 triliun.

Direktur Finance & Strategy Bank Mandiri Novita W. Anggraini mengatakan, pertumbuhan DPK tetap menjadi prioritas perseroan di tengah kondisi likuiditas yang cukup menantang.

"Ke depan, pertumbuhan DPK tetap menjadi prioritas utama kami mengingat kondisi likuiditas yang cukup menantang," ujar Novita dalam paparan kinerja Bank Mandiri kuartal III-2026, beberapa waktu lalu.

Di sisi lain, BRI mencatatkan pertumbuhan laba sebesar 16,8% yang ditopang ekspansi bisnis berkelanjutan, perbaikan efisiensi, serta penguatan fundamental keuangan.

Direktur Utama BRI Hery Gunardi mengatakan, capaian hingga September 2026 menunjukkan pertumbuhan bisnis perseroan terus berlanjut, dengan fundamental yang semakin kuat, efisiensi membaik, dan profitabilitas meningkat.

"Pada kesempatan sebelumnya, kami menyampaikan bahwa kinerja BRI memasuki periode Growth is Back. Hari ini, capaian kinerja hingga September 2026 menunjukkan bahwa pertumbuhan tersebut terus berlanjut, dengan fundamental bisnis yang semakin kuat, efisiensi yang membaik, serta profitabilitas yang terus meningkat," ujar Hery.

Dari sisi intermediasi, kredit dan pembiayaan BRI tumbuh 14,5% YoY menjadi Rp 1.647 triliun. Penyaluran kredit kepada segmen usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM) mencapai Rp 1.250 triliun atau setara 75,9% dari total kredit.

BRI juga mencatatkan perbaikan kualitas aset. Rasio kredit bermasalah atau non-performing loan (NPL) turun menjadi 2,9% dari 3,1% pada September 2025. Sementara itu, cost of credit (CoC) turun dari 3,2% menjadi 2,8%.

Perbaikan efisiensi turut terlihat dari rasio cost to income (CIR) yang membaik menjadi 40% dari 42,8%. Adapun biaya dana atau cost of fund (CoF) bank secara individual turun menjadi 2,6% dari 3%.

Sementara itu, pertumbuhan laba BNI ditopang ekspansi kredit yang meningkat 22,2% YoY menjadi Rp 992,5 triliun hingga akhir September 2026. Dari sisi pendanaan, dana murah atau current account saving account (CASA) tumbuh 19,6% YoY menjadi Rp 733,7 triliun.

Baca Juga: Great Eastern Ungkap Peluang dan Tantangan Industri Asuransi Umum pada 2027

Direktur Utama BNI Putrama Wahju Setyawan mengatakan, perseroan tetap menjaga momentum pertumbuhan dengan memperkuat fundamental dan disiplin pengelolaan risiko.

"Di tengah dinamika pasar yang menantang, BNI tetap menjaga momentum pertumbuhan dengan mengedepankan prinsip kehati-hatian dan disiplin dalam pengelolaan risiko. Fokus kami adalah memperkuat fundamental dan produktivitas untuk menciptakan pertumbuhan yang berkualitas dan berkelanjutan," ujar Putrama.

BNI juga mencatatkan pertumbuhan pendapatan bunga bersih atau net interest income (NII) sebesar 13,6% YoY menjadi Rp 33,2 triliun. Namun, margin bunga bersih atau net interest margin (NIM) turun 30 basis poin secara tahunan menjadi 3,5%, terutama dipengaruhi penurunan imbal hasil kredit.

Adapun laba BCA tumbuh lebih moderat sebesar 4,2% YoY. Hingga September 2026, penyaluran kredit BCA mencapai Rp 1.063 triliun atau meningkat 12,6% YoY. Pertumbuhan kredit ditopang pembiayaan produktif yang naik 17,2% YoY menjadi Rp 831 triliun.

Presiden Direktur BCA Hendra Lembong mengatakan, perseroan berkomitmen menjaga penyaluran kredit ke berbagai sektor dengan tetap memperhatikan prinsip kehati-hatian dan kondisi likuiditas.

"BCA berkomitmen menyalurkan kredit ke beragam sektor untuk mendukung perekonomian nasional, dengan senantiasa mempertimbangkan prinsip kehati-hatian dan kondisi likuiditas perseroan," ungkap Hendra dalam paparan kinerja perseroan.

Di tengah ekspansi tersebut, BCA tetap menjaga kualitas aset dengan rasio NPL sebesar 1,8% dan loan at risk (LAR) sebesar 4,6% pada kuartal III-2026.

Head of Research RHB Sekuritas Andrey Wijaya menilai, kinerja bank-bank besar hingga sembilan bulan pertama 2026 masih cukup solid, meskipun tekanan margin bunga mulai terlihat.

Menurut Andrey, kenaikan biaya pendanaan akibat persaingan likuiditas menjadi salah satu faktor yang membatasi pertumbuhan pendapatan bunga bersih. Namun, pertumbuhan kredit, pendapatan nonbunga, serta pengendalian biaya masih menjadi penopang laba perbankan.

Ia menilai tekanan NIM belum tentu mencerminkan pelemahan fundamental bisnis perbankan. Pemulihan profitabilitas ke depan akan semakin bergantung pada stabilisasi biaya dana dan kemampuan bank menyesuaikan imbal hasil kredit.

Baca Juga: Marak Isu Serangan Siber, OJK: Tim Tanggap Darurat Sudah Aktif

Untuk kuartal IV-2026, Andrey memperkirakan pertumbuhan laba bank-bank besar masih positif, meskipun tekanan NIM berpotensi berlanjut hingga awal 2027.

Target pertumbuhan kredit Bank Mandiri sebesar 9%-11% dan BNI sebesar 10%-13% juga dinilai masih realistis, didukung permintaan kredit korporasi dan aktivitas investasi.

Dari sisi investasi, RHB Sekuritas mempertahankan pandangan overweight terhadap sektor perbankan. Andrey menyebut, pihaknya lebih menyukai bank dengan likuiditas kuat, struktur dana murah atau current account and savings account (CASA) tinggi, serta kualitas aset yang terjaga.

RHB Sekuritas mempertahankan rekomendasi buy untuk saham Bank Mandiri dengan target harga Rp 4.730. Sementara itu, BCA tetap menjadi pilihan utama karena kekuatan dana murah, likuiditas, dan kualitas asetnya.

Senada, Head of Online Trading BCA Sekuritas Achmad Yaki menilai, secara umum kinerja sebagian besar bank besar hingga kuartal III-2026 sudah sejalan atau memenuhi ekspektasi konsensus pasar. Namun, kinerja tersebut masih dibayangi tekanan pada margin bunga akibat tingginya biaya dana.

Menurut Achmad, sejumlah faktor masih menopang kinerja perbankan, antara lain pertumbuhan kredit yang agresif tetapi selektif, ekspansi ekosistem bisnis, digitalisasi, serta penguatan dana murah atau CASA.

Di sisi lain, tekanan NIM, volatilitas makroekonomi, pergerakan suku bunga bank sentral, dan perlambatan kredit pada sektor tertentu menjadi faktor yang menahan kinerja.

Achmad melihat pertumbuhan laba bank secara tahunan masih positif, meskipun laju pertumbuhannya cenderung melandai secara kuartalan. Kondisi ini lebih mencerminkan perlambatan pertumbuhan laba atau growth rate deceleration, bukan penurunan kinerja operasional secara keseluruhan.

Menurut dia, tekanan tersebut terutama terjadi karena kemampuan bank menghasilkan laba dari aktivitas intermediasi tergerus oleh penyusutan margin bunga.

Secara fundamental, Bank Mandiri dan BNI dinilai masih menunjukkan kinerja yang kuat hingga kuartal III-2026. Bank Mandiri, misalnya, ditopang pasokan likuiditas yang memadai berkat pertumbuhan pendanaan yang mampu mengimbangi laju kredit. Pertumbuhan kredit yang tinggi juga belum diikuti lonjakan biaya pencadangan.

Achmad memperkirakan bank-bank besar masih berpeluang mencatatkan kinerja positif pada kuartal IV-2026. Meski demikian, pertumbuhan laba berpotensi melandai dan berada pada level satu digit.

Baca Juga: Bersiap Jadi Direktur Utama JTrust Bank, Abdullah Firman Mundur dari Komisaris

Ia menilai kebijakan pelonggaran Giro Wajib Minimum (GWM) secara bertahap mulai November 2026 diharapkan dapat membantu meredam tekanan biaya dana atau cost of fund (CoF), sehingga mendukung perbaikan profitabilitas perbankan.

Dari sisi rekomendasi saham, BCA Sekuritas memberikan rekomendasi buy untuk BNI dengan target harga Rp 5.690, Bank Mandiri Rp 6.500, dan BRI Rp 4.400. Sementara itu, saham BCA memperoleh rekomendasi trading buy dengan target harga Rp 6.850.

Adapun katalis utama sektor perbankan mencakup pertumbuhan kredit, stabilisasi biaya dana, dan pemulihan arus dana asing. Sementara risiko yang perlu dicermati meliputi pelemahan rupiah, kenaikan suku bunga, tekanan NIM, serta potensi peningkatan kredit bermasalah.

Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News