KONTAN.CO.ID - OKLAHOMA. Oneok Inc sepakat untuk membeli Magellan Midstream Partners LP dalam transaksi tunai dan saham senilai US$ 18,8 miliar. Konsolidasi ini akan menciptakan salah satu operator saluran pipa minyak dan gas alam terbesar di Amerika Serikat (AS).

Secara rinci, kesepakatan itu akan membuat setiap pemangku kepentingan Magellan menerima US$ 25 dalam bentuk tunai dan US$ 0,6670 saham Oneok, mewakili premi 22% dari harga penutupan pada 12 Mei.

Mengutip Bloomberg, Senin (15/5), transaksi tersebut mencakup US$ 8,8 miliar ekuitas baru dan asumsi US$ 5 miliar utang bersih yang ada.

Akuisisi ini akan memberi Oneok, yang saat ini hanya mengangkut gas alam dan produk sampingannya, akses ke jaringan saluran dan terminal minyak mentah dan produk olahan yang terbentang dari Texas ke Minnesota.

Baca Juga: Raksasa Emas Newmont Mengakuisisi Newcrest Dengan Nilai Setara Rp 284 Triliun

Perusahaan gabungan tersebut akan memiliki total nilai perusahaan sebesar US$ 60 miliar, menurut pernyataan tersebut. Menurut hitungan Bloomberg, perusahaan gabungan akan masuk menjadi lima operator pipa AS terbesar dari sisi nilai perusahaan.

Operator jalur pipa saat ini memang semakin beralih ke merger dan akuisisi untuk pertumbuhan. Penyebabnya adalah transisi ke energi terbarukan mengurangi kebutuhan akan sambungan baru. Sehingga ada ancaman aset operator pipa menjadi mubazir. 

“Kami melihat ini sebagai langkah berani untuk mengarahkan strategi jangka panjang kedua perusahaan, mendorong entitas pro forma lebih dekat ke puncak kelas dari perspektif skala dan diversifikasi,” ujar analis Raymond James Financial Inc, JR Weston dan Justin Jenkins kata dalam sebuah catatan kepada klien.

Baca Juga: Kookmin Bank Makin Berambisi Garap Ekosistem di Indonesia, Buka Peluang Akuisisi?

Transaksi ini diperkirakan akan ditutup pada kuartal ketiga, menunggu persetujuan pemegang saham dan peraturan. Oneok telah mendapatkan bridging loan atau pinjaman jangka pendek US$ 5,25 miliar dengan komitmen penuh untuk pembayaran tunai yang diusulkan.

Oneok mengharapkan transaksi tersebut memiliki dampak positif baik pada laba per saham dan arus kas bebas per saham, dengan skala keuntungan minimal US$ 200 juta per tahun.

Editor: Wahyu T.Rahmawati