KONTAN.CO.ID - JAKARTA. PT Jasa Marga Tbk (JSMR) tengah merencanakan penerbitan obligasi global berdenominasi rupiah alias komodo bond. Terkait dengan komodo bond ini, JSMR tengah mengajukan proses rating ke lembaga pemeringkat internasional. Kemungkinan, penerbitan obligasi global ini bisa mencapai Rp 3,9 triliun.

Analis Binaartha Parama Sekuritas, Muhammad Nafan Aji mengungkapkan bahwa penerbitan obligasi ini biasanya dilakukan untuk ekspansi bisnis. Kesempatan penerbitan komodo bond ini tak lepas dari lembaga pemeringkat S&P yang telah menaikkan peringkat surat utang Indonesia menjadi level investment grade. 

Menurut Nafan, JSMR sangat membutuhkan pendanaan dan salah satunya adalah dengan menerbitkan komodo bond tersebut. "Tujuannya adalah untuk pembangunan ruas tol baru. Apalagi dalam tiga tahun ke depan, emiten ini menargetkan membuka 600 km to baru," kata Nafan kepada KONTAN, Senin (2/10).

Nafan melihat, penerbitan komodo bond menjadi kesempatan bagi JSMR untuk memperoleh sumber pendanaan baru yang alternatif dalam rangka membangun infrastruktur jalan tol yang bersifat strategis. Meski demikian, Nafan juga menggarisbawahi adanya kelemahan IDR bond ini dengan adanya potensi kenaikan rasio utang. Saat ini debt to equity ratio (DER) JSMR adalah 2,61 kali.

Secara teknikal Nafan menyarankan investor untuk memperhatikan level support saham JSMR di area Rp 5.675 hingga Rp 5.575 untuk akumulasi beli. Bagi yang sudah mengoleksi JSMR bisa maintain buy dengan target harga secara bertahap di level Rp 5.850 dan Rp 6.100.

Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News

Editor: Wahyu T.Rahmawati