KONTAN.CO.ID - NEW YORK. Federal Reserve (The Fed) menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 3,75%-4% pada Rabu (16/9/2026). Ini merupakan kenaikan suku bunga pertama dalam lebih dari tiga tahun. Lantas, bagaimana dampaknya terhadap keuangan Anda?

Penting untuk dipahami bahwa kenaikan bunga The Fed terutama memengaruhi suku bunga jangka pendek, bukan suku bunga jangka panjang. Perbedaan ini sangat penting dalam menentukan siapa yang akan diuntungkan dan siapa yang akan dirugikan oleh kenaikan suku bunga terbaru ini.

"Kenaikan seperempat poin adalah kabar baik bagi penabung dan kabar yang kurang baik bagi peminjam, namun hal ini tidak akan mengubah situasi secara drastis bagi sebagian besar konsumen," ujar Matt Schulz, kepala analis keuangan konsumen di LendingTree, sebuah marketplace layanan keuangan daring seperti dikutip Reuters.

Baca Juga: Pernyataan Lengkap The Fed Soal Kenaikan Bunga 25 Basis Poin Jadi 3,75%-4%

Berikut adalah dampak langkah terbaru The Fed terhadap keuangan Anda.

KARTU KREDIT

Bagi peminjam, kenaikan suku bunga membuat utang menjadi lebih mahal, dan dampaknya paling cepat terasa pada produk dengan suku bunga variabel.

"Suku bunga kartu kredit cepat menyesuaikan, jadi jika Anda memiliki saldo terutang, ini adalah saat yang tepat untuk melunasinya," kata Doug Boneparth, presiden Bone Fide Wealth, sebuah perusahaan penasihat keuangan yang berbasis di New York. 

Seorang konsumen dengan rata-rata saldo kartu kredit sebesar US$ 6.610 dan tingkat suku bunga tahunan (APR) 22% bisa mengalami kenaikan pembayaran minimum bulanan sebesar US$ 1,38, menurut data dari TransUnion.

"Meskipun dampak jangka pendek terhadap pembayaran minimum bulanan kartu kredit mungkin relatif kecil, biaya pinjaman yang lebih tinggi dapat membengkak seiring waktu, terutama bagi konsumen yang memiliki saldo besar atau hanya membayar jumlah minimum," kata Michele Raneri, wakil presiden sekaligus kepala riset dan konsultasi AS di TransUnion.

Dampak langkah The Fed mungkin hanya menambah satu atau dua dolar pada tagihan bulanan banyak peminjam. "Namun, setiap dolar sangat berarti ketika Anda sudah kesulitan menghadapi utang," tambah Schulz dari LendingTree.

WalletHub, sebuah marketplace keuangan daring, memperkirakan bahwa kenaikan suku bunga saat ini akan membebani konsumen dengan tambahan biaya bunga sekitar US$ 2 miliar selama 12 bulan ke depan.

Baca Juga: The Fed Naikkan Suku Bunga 25 Bps, Buka Peluang Kenaikan Lagi

Langkah cerdas yang bisa Anda ambil saat ini antara lain mengonsolidasi utang menggunakan pinjaman pribadi atau kartu kredit dengan fasilitas transfer saldo bunga 0% untuk mengurangi beban bunga utang Anda saat ini.

Menghubungi penerbit kartu kredit untuk meminta penurunan suku bunga juga merupakan ide yang bagus. Survei terbaru dari LendingTree menunjukkan bahwa 84% pemegang kartu yang melakukan hal tersebut dalam setahun terakhir berhasil mendapatkan permintaan mereka.

"Siapa pun yang memiliki utang kartu kredit sebaiknya memprioritaskan pelunasannya, memindahkan saldo berbunga tinggi jika memungkinkan, serta memperbaiki skor kredit mereka, karena pemilik skor kredit tinggi umumnya memenuhi syarat untuk mendapatkan suku bunga yang jauh lebih rendah," ujar Chip Lupo dari WalletHub.

KREDIT PEMILIKAN RUMAH (KPR)

Kabar baiknya adalah kenaikan suku bunga sudah diperhitungkan dalam suku bunga KPR.

Suku bunga KPR bergerak mengikuti imbal hasil (yield) obligasi pemerintah AS (US Treasury) tenor 10 tahun, yang belakangan ini naik akibat kekhawatiran mengenai peningkatan utang federal—yang menembus angka US$ 40 triliun pada bulan Agustus—serta kekhawatiran terkait kecerdasan buatan (AI) dan dampak inflasi dari konflik AS-Iran.

Jika Anda memiliki KPR dengan suku bunga tetap (*fixed-rate*), pinjaman Anda tidak akan terdampak oleh langkah The Fed tersebut. Situasinya lebih kompleks untuk KPR dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (adjustable-rate mortgages atau ARM).

"Saat ini, ARM menawarkan penghematan suku bunga sebesar 25-50 basis poin dibandingkan KPR suku bunga tetap tenor 30 tahun; hal ini bisa berarti penghematan pembayaran yang signifikan di pasar properti dengan harga tinggi seperti New York," kata Jeff DerGurahian, CEO sekaligus kepala ekonom di loanDepot, sebuah perusahaan pemberi pinjaman KPR.

Baca Juga: Jelang Keputusan The Fed, Yield US Treasury 10 Tahun Kembali di Bawah 5%

Namun, ARM hanya masuk akal untuk situasi tertentu. Jenis pinjaman ini cocok jika Anda "memiliki jangka waktu kepemilikan yang lebih singkat—misalnya, Anda tahu akan pindah rumah dalam tiga atau empat tahun ke depan—atau jika Anda yakin suku bunga akan turun sehingga Anda bisa melakukan *refinancing* (pembiayaan kembali)," jelasnya.

Jika Anda memiliki KPR jenis ARM, sekaranglah saatnya meninjau kembali dokumen pinjaman Anda. "Periksa ketentuan dalam perjanjian kredit Anda untuk mengetahui kapan suku bunga bisa berubah untuk pertama kalinya dan seberapa besar perubahannya. Pastikan juga Anda sudah menyusun anggaran yang tepat untuk mengantisipasi hal tersebut," saran DerGurahian.

Mengapa demikian? Jika pembayaran KPR Anda akan naik dalam beberapa bulan mendatang, Anda harus memperhitungkan kenaikan tersebut dalam anggaran bulanan Anda. Bagi Anda yang sedang mempertimbangkan pembelian rumah baru dengan pembiayaan hipotek, langkah terbaik adalah tetap tenang.

"Anggaplah suku bunga sebagai hubungan sementara, sedangkan rumah adalah komitmen jangka panjang," ujar DerGurahian. "Jangan terlalu terpaku pada suku bunga, karena Anda bisa melakukan pembiayaan ulang (*refinancing*) jika suku bunga turun di kemudian hari."

Terakhir, jika Anda berencana melakukan pembiayaan ulang hipotek, cermati peluang yang muncul dan bersiaplah untuk memanfaatkannya. Berikut adalah beberapa tips terkait pembiayaan ulang.

OBLIGASI

Imbal hasil obligasi bergerak berlawanan arah dengan harganya; jadi, ketika suku bunga naik, nilai obligasi yang ada saat ini akan turun, dan begitu pula sebaliknya.

"Inilah sebabnya mengapa investasi obligasi sangat sulit dilakukan dengan hasil optimal," kata Greg Welborn, presiden sekaligus penasihat keuangan di First Financial Consulting di Pasadena, California.

"Kebanyakan penabung dan investor perorangan sering kali merugi di pasar obligasi karena menerapkan pendekatan 'pasang lalu lupakan' (*set and forget*) atau strategi sederhana 'beli dan simpan' (buy and hold) pada portofolio obligasi mereka."

Bagi sebagian investor, imbal hasil obligasi baru ini cukup menarik. "Nilai obligasi lama turun saat suku bunga naik, tetapi obligasi baru memberikan imbal hasil lebih tinggi, jadi menyusun strategi bond laddering (tangga obligasi) bisa sangat bermanfaat," saran Boneparth dari Bone Fide.

Baca Juga: Bursa Saham Turki Rontok Gara-Gara Ini, Sempat Dihentikan Sementara

Bond laddering adalah strategi portofolio di mana Anda membeli obligasi dengan tanggal jatuh tempo yang berbeda-beda, sehingga Anda dapat menginvestasikan kembali dana yang diperoleh dengan tingkat bunga yang berpotensi lebih tinggi.

Strategi ini juga memberikan unsur kepastian pada portofolio, karena setiap obligasi menghasilkan pendapatan tetap dan mengembalikan modal pokok pada tanggal tertentu.

TABUNGAN

Kabar baik bagi para penabung biasanya datang dari instrumen berjangka pendek.

"Rekening tabungan berbunga tinggi, reksa dana pasar uang, sertifikat deposito, dan T-bills (surat utang jangka pendek pemerintah AS) sangat erat kaitannya dengan suku bunga jangka pendek, sehingga instrumen-instrumen ini cenderung mendapat keuntungan lebih langsung dari kenaikan suku bunga The Fed," jelas Patrick Huey, seorang perencana keuangan bersertifikat sekaligus pemilik Victory Independent Planning yang berkantor di Naples, Florida, dan Portland, Oregon.

"Namun, bahkan dalam hal ini, bank tidak selalu meneruskan kenaikan suku bunga dengan cepat atau sepenuhnya kepada nasabah; itulah sebabnya penabung perlu membandingkan berbagai penawaran."

Jika Anda memiliki dana menganggur di rekening bank, pastikan Anda memperoleh imbal hasil jangka pendek yang kompetitif. Menurut survei Bankrate terhadap berbagai lembaga keuangan per 15 September 2026, rata-rata nasional imbal hasil rekening tabungan adalah 0,63% annual percentage yield (APY).

Sebagai perbandingan, rekening tabungan berbunga tinggi terbaik menawarkan imbal hasil sekitar 4% APY, bahkan sebelum kenaikan suku bunga The Fed terjadi.

GAMBARAN BESAR: MENGAPA KENAIKAN SUKU BUNGA ITU PENTING

Di tengah lonjakan inflasi, harga barang menjadi salah satu kekhawatiran terbesar bagi masyarakat Amerika.

"Harga semua barang yang kita beli rata-rata sekitar 30% lebih mahal dibandingkan tahun 2019," ujar Ted Rossman, analis utama keuangan konsumen di Money Management International, sebuah lembaga nirlaba penyedia layanan konseling kredit. "Angka ini mencakup kenaikan harga pangan paling tajam dalam 50 tahun terakhir."

Baca Juga: S&P 500 dan Nasdaq Naik Tipis di Tengah Penantian Keputusan The Fed

Kenaikan suku bunga diperlukan untuk meredam inflasi yang kembali melonjak pada tahun 2026, namun pesan yang disampaikan The Fed mungkin sama pentingnya dengan perhitungan angka-angka tersebut.

"Meskipun kenaikan suku bunga sebesar seperempat poin saja tidak akan berdampak terlalu signifikan (terkait pengaruhnya terhadap inflasi atau tagihan kartu kredit rumah tangga), menurut saya kenaikan suku bunga tersebut dapat mengirimkan sinyal psikologis yang penting bagi para investor, pasar, dan konsumen," ujar Rossman.

Namun, konsumen yang memiliki keterbatasan dana sebenarnya tetap memiliki kendali. "Konsumen sering kali bisa sangat memengaruhi suku bunga yang mereka terima maupun bayarkan dengan cara membandingkan berbagai penawaran dan meminta kesepakatan yang lebih baik," saran Schulz dari LendingTree. "Anda tidak perlu menunggu The Fed datang memberikan solusi."