JAKARTA. PT Tiara Marga Trakindo (TMT) menggelar penawaran tender saham PT HD Finance Tbk (HDFA). Penawaran tender ini wajib dilakukan karena TMT membeli 45% saham HDFA.  

Nah,  TMT menetapkan harga tender offer HDFA sebesar Rp 265 per saham. Harga penawaran ini lebih tinggi dari harga pasar. Kemarin, harga saham HDFA senilai Rp 255 per saham. Harga tender tersebut juga lebih tinggi dari harga akuisisi TMT pada pemegang 45% saham HDFA di Rp 234.

Berdasarkan propektus ringkas, TMT menuliskan, penawaran ini diberikan kepada pemegang 460,01 juta saham yang mewakili pemegang saham publik. Artinya dalam aksi ini, TMT harus mengeluarkan dana Rp 121,9 miliar.

Pada 8 Maret 2013, TMT menyelesaikan akuisisi 45% saham HDFA. Saham tersebut milik PT HD Corpora 15% dan Wealth Paradise Holdings Limited 30%. Dari akuisisi 45% saham HDFA itu, TMT telah menggelontorkan dana Rp 162 miliar.

Pasca akuisisi, susunan kepemilikan HDFA mayoritas milik TMT 45%. Lalu, Wealth Paradise 18,7%, Soeharto Djojonegoro 0,001% dan HD Corpora 6,43%.

Menurut keterangan prospektus, harga tender itu merupakan harga tertinggi selama 90 hari kalender sebelum 27 Desember 2012. Masa tender offer mulai Sabtu ini (13/4) dan berakhir pada 12 Mei 2013. Pembayaran penawaran tender dilakukan pada 22 Mei 2013. Pada aksi ini, TMT dibantu PT Trimegah Securities untuk urusan administrasi dan pengalihan saham.

Jika semua pemegang saham publik menerima tender offer maka TMT akan menggenggam 74,87% saham HDFA. Sementara, kepemilikan Soeharto dan publik menjadi 0%. Kepemilikan Wealth dan HD Corpora masih sama. Sesuai dengan peraturan, TMT dalam jangka dua tahun akan menawarkan saham ke publik (refloat) paling sedikit 20% kepada minimal 300 pihak.

Akuisisi TMT atas HDFA itu memang cukup membantu HDFA. Pasalnya, TMT bergerak di bidang kontraktor, perdagangan umum dan lainnya. Sementara selama ini, HD Finance banyak melayani pembiayaan konsuemen kendaraan motor roda dua.

Reza Priyambada, Kepala Riset Trust Securities bilang, bisnis HDFA mungkin akan berkembang pasca akuisisi ini. Namun, pada pergerakan harga saham HDFA dipastikan tidak likuid pasca tender offer. Karena itu, Reza menyarankan investor menerima tawaran tender offer itu. "Harga penawaran premium dan menarik," kata dia.

Sementara, bagi investor yang belum memiliki saham HDFA, Reza tidak menyarankan membeli saat ini. Sebab tingkat return-nya kecil.  

Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News

Editor: Avanty Nurdiana