JAKARTA. Penerbitan obligasi korporasi di bulan ini, mulai menipis. Namun beberapa emiten sudah mulai mempersiapkan rencana penawaran obligasi di September sampai akhir tahun. Dua emiten yang berencana menerbitkan obligasi adalah PT Bank CIMB Niaga Tbk dan PT Pegadaian (Persero).

CIMB berencana menerbitkan obligasi senilai Rp 2 triliun. Obligasi tersebut akan dirilis pada kuartal empat 2012. Obligasi tersebut akan digunakan mendukung pertumbuhan kredit bank itu.

Obligasi itu akan diterbitkan dalam tenor tiga, lima atau tujuh tahun. Ariawan, analis obligasi PT Mega Capital Indonesia memprediksi obligasi CIMB Niaga akan menarik investor. Rekam jejak perusahaan yang bagus, menjadi alasan Ariawan. "Di tengah minimnya pilihan, potensi permintaan investor terhadap obligasi korporasi masih cukup tinggi," ujar dia.

PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) memberi rating AAA untuk CIMB Niaga dan obligasi mereka. Ariawan memproyeksi CIMB Niaga akan menerbitkan tenor lima atau tujuh tahun. Jika tenor obligasi lima tahun maka kupon yang diberikan di 7,3%-7,8%. Sedangkan tenor tujuh tahun berkisar 7,8%-8,3%.

Pegadaian akan merilis obligasi senilai Rp 2,5 triliun. Rencananya obligasi tersebut berjangka waktu tiga tahun. Obligasi dengan rating idAA+ dari Pefindo akan dirilis pada kuartal empat atau paling lambat awal tahun depan. Dana penerbitan obligasi akan digunakan untuk memenuhi dana jangka panjang dan menurunkan bunga.

Herdi Ranuwibowo, Kepala Pasar Obligasi PT Trimegah Securities menjelaskan, rating obligasi yang cukup bagus akan menarik minat investor. Dia memprediksi Pegadaian akan memberi kupon berkisar 7%-7,5%. "Karena rating bagus, premium pun tidak besar," kata dia.

Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News

Editor: Avanty Nurdiana