JAKARTA. Harga obligasi yang terus merosot tidak membuat PT Atlas Resources Tbk (ARII) mengurungkan niat menerbitkan obligasi senilai Rp 1,2 triliun. Dono Bustami, Direktur Keuangan PT Atlas Resources bilang pemilihan obligasi sebagai sumber pendanaan tidak tanpa alasan. Menurut dia, menerbitkan obligasi memungkinkan bagi mereka meminjam dengan tenor lebih panjang dan tidak ada cicilan. "Secara overall cost juga lebih murah," papar dia.Dono mengatakan menerbitkan obligasi bisa lebih murah dibanding pinjaman ke bank. "Tergantung pasar swap-nya. Kalau sedang bagus, menerbitkan obligasi dan di-swap ke dollar bisa lebih murah," ungkap dia. Namun ia tidak bisa mengatakan berapa persen bedanya. "Saat ini sedang berjalan obligasinya, jadi tidak bisa bilang," jelas dia. Michael Steven, Direktur Kresna Graha Sekurindo, pun membenarkan hal tersebut. Ia bilang, membandingkan kupon obligasi atau pinjaman ke bank itu tergantung dari sektor apa perusahaannya dan rating. "Perusahaan multifinance menerbitkan obligasi kuponnya bisa 7% - 8%. Kalau pinjam ke bank susah untuk dapat angka (bunga) segitu," kata dia.Selain perusahaan multifinance, bank dan perusahaan di sektor consumer goods bisa mendapatkan bunga lebih rendah dengan menerbitkan obligasi. "Spread-nya mungkin bisa sekitar 2% - 4%," ungkap Michael.
Lebih murah, ARII pilih menerbitkan obligasi
JAKARTA. Harga obligasi yang terus merosot tidak membuat PT Atlas Resources Tbk (ARII) mengurungkan niat menerbitkan obligasi senilai Rp 1,2 triliun. Dono Bustami, Direktur Keuangan PT Atlas Resources bilang pemilihan obligasi sebagai sumber pendanaan tidak tanpa alasan. Menurut dia, menerbitkan obligasi memungkinkan bagi mereka meminjam dengan tenor lebih panjang dan tidak ada cicilan. "Secara overall cost juga lebih murah," papar dia.Dono mengatakan menerbitkan obligasi bisa lebih murah dibanding pinjaman ke bank. "Tergantung pasar swap-nya. Kalau sedang bagus, menerbitkan obligasi dan di-swap ke dollar bisa lebih murah," ungkap dia. Namun ia tidak bisa mengatakan berapa persen bedanya. "Saat ini sedang berjalan obligasinya, jadi tidak bisa bilang," jelas dia. Michael Steven, Direktur Kresna Graha Sekurindo, pun membenarkan hal tersebut. Ia bilang, membandingkan kupon obligasi atau pinjaman ke bank itu tergantung dari sektor apa perusahaannya dan rating. "Perusahaan multifinance menerbitkan obligasi kuponnya bisa 7% - 8%. Kalau pinjam ke bank susah untuk dapat angka (bunga) segitu," kata dia.Selain perusahaan multifinance, bank dan perusahaan di sektor consumer goods bisa mendapatkan bunga lebih rendah dengan menerbitkan obligasi. "Spread-nya mungkin bisa sekitar 2% - 4%," ungkap Michael.