KONTAN.CO.ID – JAKARTA. Laju pertumbuhan dana pihak ketiga (DPK) yang mengungguli kredit mendorong bank putar otak untuk menjaga kekuatan likuiditasnya. Setiap opsi menyimpan beban bunga yang perlu diperhitungkan. 

Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) memprediksi suku bunga simpanan masih bakal meningkat. Sebabnya, hingga September 2026, kredit tumbuh sampai 13,26% secara tahunan (yoy) sementara DPK cuman tumbuh 8,22% yoy.

LPS melihat kesenjangan ini mengindikasi meningkatnya kebutuhan pendanaan perbankan. 

Selain itu, LPS juga mencermati risiko peningkatan likuiditas jangka pendek lintas bank, yang pada gilirannya memengaruhi volume transaksi pasar uang antarbank (PUAB). 

Baca Juga: DPK Perbankan Syariah Masih Ngebut, CIMB Niaga Syariah Berupaya Jaga Momentum

Di tengah dinamika harga uang di PUAB setelah kenaikan deposit facility, LPS menyebut distribusi likuiditas dan ketergantungan pendanaan antarbank perlu dipantau.

“Terutama pada bank dengan pertumbuhan kredit tinggi dan basis DPK terbatas,” demikian tertulis dalam riset LPS, dikutip Senin (9/11/2026). 

Salah satu bank yang berada dalam posisi tersebut adalah Allo Bank. Hingga September 2026, bank digital ini mencatatkan pertumbuhan kredit 8,8% yoy menjadi Rp 9,22 triliun tetapi DPK terkoreksi 33,63% yoy menjadi Rp 6,62 triliun.

Dus, rasio kredit terhadap simpanan (loan to deposit ratio/LDR) bank mencapai 139,18%.

Dalam dinamika ini, Direktur Allo Bank Ganda Rusli Raharja menjelaskan, Allo Bank tetap menjaga aset likuid seperti SBN dan SRBI untuk mengantisipasi ketidaksesuaian jatuh tempo (maturity mismatch). 

Di luar itu, untuk mengelola biaya dana (cost of fund/CoF), bank juga mengurangi konsentrasi pada deposan institusi bernilai besar yang mudah berpindah.

Ini tampak juga pada catatan penurunan deposito hingga 33,63% yoy menjadi Rp 5,15 triliun, salah satu faktor utama susutnya DPK Allo Bank.

Ganda bilang pada dasarnya kondisi likuiditas yang lebih ketat memang berpotensi memicu peningkatan aktivitas di PUAB.

Baca Juga: DPK Bank Jago Tumbuh 21% Jadi Rp 28,9 Triliun pada Kuartal III 2026

Namun, Allo Bank sendiri memanfaatkan PUAB secara selektif, yang mana transaksi PUAB digunakan murni untuk manajemen kas harian dan tidak menjadi tumpuan sumber pendanaan struktural kredit.

Di luar itu, ia juga mengakui persaingan memperebutkan simpanan semakin kompetitif. “Baik antar sesama bank digital maupun bank konvensional,” ujarnya kepada Kontan, Senin (9/11/2026). 

Meski begitu, bank berupaya menjaga ketahanan likuiditas dan mempertahankan margin bunga bersih (net interest margin (NIM) dengan di antaranya memaksimalkan dana murah dan menyeimbangkannya dengan portofolio kredit konsumer berimbal hasil tinggi.

Di level bank besar, CIMB Niaga juga terpantau mengalami tren serupa. Total pembiayaan bank naik 6,09% yoy menjadi Rp 242,58 triliun sementara DPK turun tipis 1,54% yoy menjadi RP 273,73 triliun. Beruntung, LDR bank masih terjaga di level 88,62%. 

Presiden Direktur CIMB Niaga Lani Darmawan memandang posisi saat ini masih di level wajar. “Kami memastikan likuiditas tetap sehat,” sebutnya.

Meski begitu, ia bilang pihaknya juga mempersiapkan berbagai opsi dan strategi untuk menjaga likuiditas. 

Baca Juga: DPK Perbankan Tumbuh 8,2% Tembus Rp 9.895,8 Triliun pada September 2026

Dalam kaitannya dengan itu, ia mencermati dampak upaya-upaya memperkuat likuiditas ini terhadap biaya dana. Menurutnya, opsi pendanaan dari PUAB dan DPK tetap bergantung pada harga pasar. 

Bank lainnya yang juga menghadapi tekanan likuiditas misalnya OK Bank. Meski kredit bank tumbuh 9,34% yoy menjadi Rp 10,91 triliun dan DPK tumbuh lebih cepat 11,5% yoy menjadi Rp 8,68 triliun, LDR bank masih ketat di posisi 125,67%. 

Direktur OK Bank Efdinal Alamsyah mengaku pihaknya menjaga likuiditas secara prudent melalui pengelolaan aset dan liabilitas, diversifikasi sumber pendanaan, serta pemantauan kondisi likuiditas secara berkala. 

Pihaknya juga memanfaatkan PUAB sebagai alternatif pendanaan jangka pendek, sesuai dengan kebutuhan dan kondisi pasar. Namun untuk menghadapi persaingan penghimpunan DPK, bank fokus mengoptimalkan struktur pendanaan dan menjaga efisiensi CoF. 

“Potensi dampaknya terhadap NIM juga senantiasa dicermati melalui pengelolaan biaya pendanaan dan aset produktif secara seimbang,” imbuhnya. 

Baca Juga: DPK Perbankan Agustus 2026 Tumbuh 7,7%, Tabungan Jadi Penopang Utama

Secara teoretis, Ekonom CORE Indonesia Yusuf Rendy Manilet menjelaskan, menaikkan bunga simpanan dan memanfaatkan PUAB tak bisa saling menggantikan.

Ia bilang PUAB lebih efisien untuk kebutuhan jangka pendek, sedangkan simpanan tetap lebih tepat untuk mendanai kredit sepanjang kenaikan bunganya dilakukan secara selektif. 

“Ketergantungan pada PUAB juga berisiko karena biayanya mudah berubah dan akses bank kecil lebih terbatas,” katanya. 

Maka, untuk menjaga likuiditas sekaligus margin, bank perlu memperbaiki komposisi pendanaan, bukan sekadar menambah volumenya.

Sumber pendanaan juga perlu diperluas melalui repo SBN, penerbitan obligasi, dan pinjaman jangka menengah agar tenor pendanaan lebih sesuai dengan tenor kredit. 

Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News