Mirae Asset rekomendasikan beli saham HOKI, ini penjelasannya

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Pada bulan Oktober harga gabah kering panen melonjak menjadi Rp 5.039 per kg (+1,0% MoM; +3,1% YoY). Seiring dengan peningkatan harga gabah kering giling yang mencapai Rp 5.568 per kg (+1,2% MoM; -0,9% YoY)

Analis Mirae Asset Sekuritas Andy Wibowo Gunawan menyatakan, ini yang membuat harga saham PT Buyung Poetra Sembada Tbk (HOKI) yang turun signifikan beberapa waktu terakhir.

"Hal ini disebabkan oleh kekhawatiran investor terhadap harga gabah kering yang dipanen dan digiling pada bulan Oktober yang mengalami kenaikan," ujarnya dalam riset (28/11).

Namun ia tetap yakin bahwa HOKI dapat mengelola biaya produksinya untuk menjadi pemasok yang terdiversifikasi dengan baik di Indonesia

Lebih lanjut, Andy bilang pendapatan HOKI memang berpotensi terdampak oleh harga kenaikan harga gabah.

Meskipun begitu, ia tetap yakin bahwa HOKI dapat mengelola biaya produksinya untuk menjadi pemasok yang terdiversifikasi di Indonesia

"Di tambah lagi, selama kunjungan kami ke pabrik penggilingan padi HOKI di Subang, Jawa Barat, kami menemukan bahwa HOKI sedang membangun gudang bahan baku baru yang dimaksudkan untuk menyimpan bahan mentah dan mengoptimalkan proses produksi. Perusahaan juga memperkirakan gudang baru akan beroperasi pada akhir 2018. Dengan demikian, kami yakin risiko bahan baku HOKI akan berkurang di masa mendatang," paparnya.

Maka Andy tetap mempertahankan target laba bersih HOKI pada akhir 2018 sebesar Rp 93 miliar atau naik 95,9% dibanding akhir 2017. Sedangkan pada tahun 2019 diharapkan naik menjadi Rp 156 miliar atau naik 66,5% YoY.

Sementara, pendapatan HOKI diharapkan naik 27,3% yoy menjadi Rp 1,5 triliun pada akhir 2018. Sedangkan pada 2019 diharapkan naik 40% yoy menjadi Rp 2,2 triliun.

Selain itu, RoE HOKI di 2018 dapat mencapai 18,4% dan di 2019 sebesar 26,1%. Proyeksi ini naik dari 13,8% pada tahun 2017.

Dari sisi saham, ia tetap merekomendasikan untuk beli saham HOKI dengan target harga di tahun 2019 sebesar Rp 1.350 per saham yang menyiratkan Price Earning Ratio (PER) 15,8 kali.

Pada akhir perdagangan Jumat pekan ini, harga saham HOKI turun 1,50% ke level Rp 655 per saham.

Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News