KONTAN.CO.ID-JAKARTA. Pemerintah melalui Kementerian Keuangan (Kemenkeu) berhasil menerbitkan Surat Utang Negara (SUN) berdenominasi Yuan Tiongkok atau Panda Bond untuk kedua kalinya, dengan total nominal sebesar CNY 10 miliar atau setara US$ 1,50 miliar.

Jika dikonversi ke rupiah setara Rp 27,15 triliun dengan kurs Rp 2.715 per CNY 1 yuan

Minat investor domestik China terhadap penerbitan Panda Bond terbilang tinggi. Hal ini tercermin dari total pemesanan yang mencapai CNY 17,26 miliar, jauh melampaui nominal penerbitan yang ditetapkan pemerintah sebesar CNY 10 miliar. Jika dikonversi ke rupiah, CNY 17,26 miliar setara dengan Rp 46,87 triliun

Tingginya minat tersebut membuat penerbitan Panda Bond kedua pemerintah Indonesia mencatatkan rasio bid to cover sebesar 1,726 kali. 

Direktur Jenderal Pembiayaan dan Pengelolaan Risiko (DJPPR) Kementerian Keuangan (Kemenkeu) Suminto mengatakan, penerbitan Panda Bonds tersebut memanfaatkan kondisi pasar obligasi domestik Tiongkok yang kondusif.

Baca Juga: Pemerintah Terbitkan Panda Bond, Targetkan Raup Dana Sekitar Rp 32,5 Triliun

"Dengan memanfaatkan kondisi pasar obligasi domestik Tiongkok yang kondusif, pemerintah melaksanakan penerbitan Panda Bonds kedua pada 10 November 2026," ujarnya dalam keterangan resmi, Rabu (11/11/2026).

Suminto menjelaskan, tingginya minat investor tersebut memungkinkan pemerintah memperoleh biaya pendanaan (cost of fund) yang efisien melalui penetapan tingkat imbal hasil yang kompetitif.

Menurutnya, hasil penerbitan ini juga mencerminkan kepercayaan investor terhadap fundamental ekonomi Indonesia yang tetap kuat, kebijakan fiskal yang prudent dan kredibel, serta komunikasi pemerintah yang efektif dengan investor di Tiongkok.

Adapun penerbitan Panda Bond tersebut terbagi dalam tiga seri, yakni RICNY1129 dengan tenor 3 tahun, RICNY1131 dengan tenor 5 tahun, dan RICNY1133 dengan tenor 7 tahun.

Secara rinci, seri RICNY1129 diterbitkan dengan nominal CNY 5,7 miliar, menawarkan kupon sebesar 1,96%, dan jatuh tempo pada 17 November 2029.

Selanjutnya, seri RICNY1131 memiliki nominal penerbitan sebesar CNY 3,7 miliar dengan kupon 2,15% dan jatuh tempo pada 17 November 2031. 

Adapun seri RICNY1133 diterbitkan senilai CNY 600 juta dengan kupon 2,50% dan jatuh tempo pada 17 November 2033.

Penetapan harga (pricing) ketiga seri Panda Bonds tersebut dilakukan pada 10 November 2026. Sementara itu, penyelesaian transaksi (setelmen) dijadwalkan pada 17 November 2026 atau T+5.

Baca Juga: Ekonom BCA: Pemerintah Perlu Terus Optimalkan Penerbitan Panda Bond untuk Biayai APBN

Penerbitan Panda Bonds ini disebut merupakan bagian dari strategi pemerintah untuk mendiversifikasi sumber pembiayaan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN), sekaligus memperluas basis investor dan akses ke pasar keuangan internasional.

Kehadiran pemerintah Indonesia secara berkelanjutan di pasar obligasi domestik Tiongkok diharapkan tidak hanya memperluas basis investor Surat Berharga Negara (SBN), tetapi juga memperkuat hubungan kerja sama keuangan antara Indonesia dan Tiongkok.

"Adapun dana hasil penerbitan Panda Bond ini akan digunakan untuk memenuhi kebutuhan pembiayaan APBN Tahun Anggaran 2026," ujar Suminto.

Sebagai informasi, Panda Bond yang diterbitkan pemerintah dalam transaksi ini memperoleh peringkat AAA (Stable) dari China Lianhe Credit Rating Co., Ltd.

Dalam transaksi tersebut, China International Capital Corporation Limited bertindak sebagai Lead Underwriter dan Lead Bookrunner.

Sementara itu, Agricultural Bank of China Limited, Bank of China Limited, China Construction Bank Corporation, China Securities Co., Ltd., CITIC Securities Co., Ltd., Guotai Haitong Securities Co., Ltd., Huatai United Securities Co., Ltd., Industrial and Commercial Bank of China Limited, serta The Export-Import Bank of China bertindak sebagai Joint Lead Underwriters dan Joint Bookrunners.

Adapun Deutsche Bank (China) Co., Ltd., Shanghai Pudong Development Bank Co., Ltd., dan Standard Chartered Bank (China) Limited bertindak sebagai Other Underwriters dalam transaksi tersebut.

Baca Juga: Panda Bond RI Laris Manis, Permintaan Investor Tembus Rp44,8 Triliun

Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News