Oleh: Girta Yoga, Research & Development Indonesia Commodity & Derivatives Exchange (ICDX)

Fokus Crude Oil:

Belum ada sinyal peningkatan yang lebih parah akibat Omicron, ungkap ilmuwan Afrika Selatan. Irak berharap OPEC akan mempertahankan kebijakan produksi saat ini pada pertemuan berikutnya.

Senin, 13 Desember 2021 - Mengawali pembukaan pekan pagi ini, harga minyak terpantau masih berada pada tren bullish didukung oleh meningkatnya optimisme bahwa dampak varian Omicron pada pertumbuhan ekonomi global serta permintaan bahan bakar akan terbatas. Selain itu sinyal OPEC dan sekutunya untuk tidak menambah pasokan lebih dari yang disepakati, turut mendukung pergerakan harga minyak lebih lanjut.

Ilmuwan Afrika Selatan pada hari Jumat menyatakan bahwa tidak terlihat tanda varian Omicron menyebabkan penyakit yang lebih parah. Hal itu terlihat dari data rumah sakit yang walaupun menunjukkan peningkatan tajam untuk rawat inap di lebih dari setengah dari sembilan provinsi di negara itu akibat Omicron, namun angka kematian tidak meningkat secara dramatis, ungkap sumber yang sama.

Dari Inggris dilaporkan bahwa Perdana Menteri Boris Johnson pada hari Minggu meluncurkan kampanye percepatan peluncuran vaksin booster sebelum Tahun Baru. Langkah yang diambil oleh Johnson tersebut menyusul pernyataan dari Badan Keamanan Kesehatan Inggris pada hari Jumat yang mengatakan bahwa suntikan booster Covid-19 secara signifikan memulihkan perlindungan terhadap penyakit ringan yang disebabkan oleh varian Omicron.

Turut mendukung harga minyak, Menteri Perminyakan Irak pada hari Minggu mengatakan bahwa ia berharap dalam pertemuan berikutnya OPEC akan tetap mempertahankan kebijakan produksi saat ini yaitu, membatasi peningkatan pasokan bulanan secara bertahap sebesar 400.000 bph. Pernyataan tersebut senada dengan pernyataan dari Wakil Perdana Menteri Rusia Alexander Novak yang pada hari Jumat menyatakan bahwa OPEC dan sekutunya akan terus memulihkan pasokan untuk memenuhi permintaan yang meningkat.

Melihat dari sudut pandang teknis, harga minyak akan berada dalam kisaran Resistance di IDR1.060.000 - 1.080.000 per barel serta kisaran Support di IDR1.020.000 - 1.000.000 per barel.  

Inflasi Lebih Baik dari Perkiraan, Harga Emas Konsolidasi Naik

Oleh: Nikolas Prasetia, Research & Development Indonesia Commodity & Derivatives Exchange (ICDX)

Fokus Emas:

Harga emas dekati zona $1780 Pertemuan the Fed jadi perhatian utama pekan ini Harga emas diperdagangkan naik dekati zona $1780 di awal sesi perdagangan pagi ini. Sentimen perdagangan relatif terpengaruh oleh USD yang terkoreksi pekan lalu dan kinerja imbal hasil obligasi yang ikut terkoreksi serta sedikit mewaspadai pertemuan the Fed pada pertengahan pekan ini.

Terkait data inflasi AS, rilisnya pada hari Jumat kemarin terlihat menunjukan kondisi inflasi AS yang sedang memanas walaupun data pertumbuhan inflasinya tidak secepat periode sebelumnya. Sementara, untuk sepekan ini fokus perhatian harga emas akan tertuju pada pertemuan the Fed untuk mengkonfirmasi pernyataan Powell di awal bulan ini yang bersuara optimis akan mempercepat penyelesaian program stimulus supaya dapat melakukan perubahan tingkat suku bunga AS pada tahun 2022 mendatang. Konsolidasi yang terjadi dalam beberapa waktu terakhir tersebut terlihat mengindikasikan bahwa pasar masih menunggu kepastian terkait kebijakan moneter AS yang akan diumumkan pada pekan ini.

Di awal sesi perdagangan pekan ini, harga emas bergerak di zona konsolidasi yakni di atas zona support di areal $1770 dan zona resistance di areal $1790. Resistance terjauhnya berada di areal $1800 hingga ke zona $1810 sementara untuk support terjauhnya berada di areal $1770 hingga ke areal $1760.  

Masuki Pekan Sibuk, USDJPY Mulai dengan Rebound Berarti

Oleh: Muhammad Dzaki Adani, Research & Development Indonesia Commodity & Derivatives Exchange (ICDX)

Fokus USDJPY:

USDJPY dibuka hijau pagi ini Angka inflasi AS pekan lalu tertinggi 39-tahun USDJPY diperdagangkan dalam penawaran beli yang lebih baik pagi hari ini, setelah dapat kembali menyentuh zona 113,50, memanfaatkan katalis dari peningkatan sentimen pasar. Dari dalam negeri, Indeks Manufaktur Besar Tankan Jepang yang sebagian suram untuk kuartal keempat membebani Yen, berkolaborasi dengan USD yang masih diminati pasar.

Perlu dicatat, Indeks Manufaktur Tankan dirilis pesimis di angka 18 vs ekspektasi 19, sementara pembacaan Indeks Non-Manufaktur Tankan cenderung optimis di angka 9 vs ekspektasi 5. Dari sisi inflasi, data mencatat bahwa ekspektasi inflasi perusahaan Jepang untuk satu tahun ke depan berada di tingkat tertinggi sejak September 2015.

Ke depan, semua perhatian tetap tertuju pada keputusan kebijakan moneter Fed untuk petunjuk baru tentang potensi kenaikan suku bunga 2022, yang pada akhirnya akan berdampak pada imbal hasil dan pasangan USDJPY.

Sementara menggambarkan suasana pasar, imbal hasil Treasury 10-tahun AS naik 1,2 basis poin (bps) untuk mendapatkan kembali level 1,50%. Selanjutnya, Indeks Dolar AS (DXY) menambahkan beberapa pondasi untuk mempertahankan ambang batas 96,00.

Di balik itu, Dolar AS juga merespon agenda penting pada hari Jumat, dimana Indeks Harga Konsumen AS untuk November secara tahunan naik menjadi 6.8%, sejalan dengan perkiraan, dan lebih tinggi dari pembacaan Oktober di 6,2%. Selanjutnya, CPI Inti, yang tidak termasuk makanan dan energi, naik menjadi 4,9%, seperti yang diperkirakan meskipun lebih tinggi dari 4,6% pada Oktober.

Perlu dicatat, bagaimanapun, bahwa kasus Omicron yang meningkat di Barat mengisyaratkan inflasi yang lebih tinggi dan kebutuhan untuk lebih jauh memperhatikan kembali kebijakan uang yang mudah. Selain itu, ketegangan AS-China dan risiko yang masih lanjut dari Evergrande dan Kaisa tetap menantang suasana pasar.

Pada saat penulisan, USDJPY bergerak dengan fokus zona support penting terdekat di level 113.400 dengan resistance terdekatnya berada di areal 113.600. Sementara, resistance terjauhnya berada di sekitar areal 113.900 dan support terjauhnya di 113.200.

AUDUSD - AUDUSD gagal memperpanjang momentum pemulihannya ke pembukaan mingguan, dan pada hari Jumat lalu, pasangan memperpanjang konsolidasinya di dekat tertinggi sepuluh harian di bawah ambang 0,719. Respon pasar terhadap Dolar AS setelah data inflasi yang masih tinggi gagal meredam optimisme pasar yang merespon optimisme terkait varian Omicron.

Dari dalam negeri, pasar tetap berharap Reserve Bank of Australia (RBA) memberikan kejutan hawkish pada tahun 2022, karena Gubernur Lowe terus tetap optimis pada kemampuan negaranya untuk bangkit kembali dari pukulan terbaru pandemi. Pada saat penulisan harga bergerak di kisaran support berada di areal 0,71500 dan resistance di 0,71800.

EURUSD - EURUSD yang sensitif terhadap sentimen risiko bergerak bi balik pelaku pasar global yang tetap optimis dengan hati-hati menjelang pekan sibuk dimana pertemuan kebijakan moneter The Fed dan ECB akan jadi fokus. Perlu dicatat, bagaimanapun, bahwa adanya perkembangan simpang-siur terhadap Omicron tetap jadi landasan kebijakan para pembuat kebijakan.

Ke depan, kurangnya data/peristiwa utama dan sentimen hati-hati sebelum pertemuan bank sentral utama dapat membuat para pedagang terbelenggu - mengingat sangat riskan dan minimnya ruang gerak pada bank sentral. Pada saat penulisan harga bergerak di kisaran support berada di areal 1,12800 dan resistance di 1,13200.

GBPUSD - GBPUSD bergerak di dekat 1,3250, berjuang untuk memperpanjang rebound Jumat lalu, karena pasar bersiap untuk minggu penting. Serupa dengan pasangan mata uang utama lainnya, GBPUSD juga mendukung mundurnya Dolar AS secara luas setelah rilis Indeks Harga Konsumen (CPI) AS. Perlu dicatat, bagaimanapun, bahwa tidak adanya terobosan selama pembicaraan Inggris-Uni Eropa mengenai pasokan medis dari perbatasan Irlandia Utara (NI) masih menantang dari sisi perkembangan Brexit.

Selain itu, meningkatnya kasus Covid-19 mendorong pemerintah Inggris untuk mengumumkan peningkatan tingkat kewaspadaan virus, dari 3 menjadi 4. Sesuai rincian resmi terbaru, kasus Omicron baru Inggris mencatatkan lonjakan harian terbesar kemarin. Meski begitu, PM Johnson masih optimis untuk mengatasi krisis dengan mendorong lebih banyak vaksinasi. Pada saat penulisan harga bergerak di kisaran support berada di areal 1,32300 dan resistance di 1,32600.

NZDUSD - NZDUSD menahan diri untuk tidak bergerak lebih jauh, masih di sekitar 0,6800, karena para pedagang menjadi berhati-hati menjelang keputusan penting bank sentral yang dijadwalkan untuk minggu ini. Pasangan Kiwi sebelumnya mendukung suasana risk-on pada hari sebelumnya bahkan ketika inflasi AS mencapai tertinggi baru 39-tahun.

Namun, ketakutan yang berasal dari varian Omicron, bergabung dengan meningkatnya pergolakan AS-China masih menghantui NZDUSD. Juga memberikan tekanan turun adalah pembicaraan seputar kemungkinan menyusutnya carry trade karena komentar Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) baru-baru ini yang kurang hawkish dan kesengsaraan kenaikan suku bunga Fed - juga tajuk dari pelanggan utama terbesarnya, yaitu China. Pada saat penulisan harga bergerak di kisaran support berada di areal 0,67900 dan resistance di 0,68100.

USDCAD - USDCAD cenderung pudar pagi ini setelah memantul dari terendah bulanan, sementara turun ke 1,2725. Pasangan CAD menghentikan tren naiknya karena harga barang ekspor utama Kanada, minyak mentah WTI, mencatatkan kinerja mingguan terbaik sejak akhir Agustus - berputar ke level $72,00.

Perlu dicatat bahwa optimisme dan sikap ketakutan Bank of Canada (BOC) yang berhati-hati terhadap Omicron, bergabung dengan meningkatnya ketegangan AS-China untuk menantang USDCAD. Selain itu, obrolan seputar pengurangan terkait efek negatif pandemi dalam permintaan energi dan kenaikan produksi OPEC+ juga menjaga pembeli pasangan tetap berharap. Pada saat penulisan harga bergerak di kisaran support berada di areal 1,26900 dan resistance di 1,27300.

USDCHF - USDCHF bergerak di balik Indeks Dolar AS yang mengakhiri minggu kemarin di atas angka 96,00 untuk minggu kedua berturut-turut. Tidak adanya kejutan berarti - meski masih diantisipasi - dari angka inflasi AS memicu reli bantuan pada hari sebelumnya, membantu ekuitas dan komoditas. Namun, sentimen hati-hati menopang imbal hasil Treasury AS karena minggu penting yang terdiri dari peristiwa bank sentral utama dan data penting dimulai.

Secara singkat, pengukur inflasi tetap tertekan di sekitar terendah bulanan, mengurangi tekanan dari pejabat Federal Reserve (Fed) AS untuk mengubah kebijakan moneter di tengah ketidakpastian Omicron. Pada saat penulisan harga bergerak di kisaran support berada di areal 0,92000 dan resistance di 0,92300.

Editor: Marketing Exabytes